行业动态 / Industry dynamic

    中新网平坝7月18日电 (陈威)贵州农信首个互联网金融服务平台“助农脱贫·黔农e贷”在安顺市平坝区举行上线启动仪式。

    “现在想贷就贷,想还就还,可方便了!”家住平坝区夏云镇叶坪村的陈朝阳说告诉记者,通过“黔农e贷”金融服务平台自己在手机上就能轻松搞定。与以往办理相关贷款金融业务相比,大大的节约了时间成本,特别方便、特别实用。

    “不到两分钟的时间客户就能通过"黔农e贷"平台完成贷款服务,"黔农e贷"改变传统的金融服务方式。”安顺市平坝联社党委书记、理事长李伟说。“黔农e贷”的推出,是在贵州省委、省政府大力发展“大数据”的总体要求下,贵州农信及时研发了“黔农e贷”金融服务网络平台,进一步增强了农信社自身竞争能力。同时,也是也是夯实信用建设的重要工程,更是践行农信普惠金融的一项惠民工程。

    据了解,“黔农e贷”是贵州省信用联社为适应互联网发展需求而建立的首个互联网贷款金融服务平台。该系统上线后,将实现客户自助线上预约、线上放款、线上还款等功能。这不仅大大提高了客户贷款效率,也降低了客户借款的门槛,为“想发展、有想法”的群众提供了资金支撑,让他们在“借力”的同时,学会“蓄力、发力”,实现脱贫致富,同奔小康的目标。

    “对于"黔农e贷"的风险防控,一是客户违约之后系统平台自动关闭,客户不能继续贷款,待客户把之前违约的贷款利息结清之后平台自动开放。二是客户一旦进入中国人民银行黑名单的金融服务平台也会自动关闭。三是用户在金融服务平台上贷款一次需要查询一次,进行身份识别。”启动仪式上,贵州省信用联社网络金融部主任卢波说。

    据悉,自2017年5月23日起,“黔农e贷”先后在平坝联社、威宁联社、务川联社、花溪农商行进行试点。截止2017年7月15日,试点行社开通“黔农e贷”网点60个;注册用户数4671位;认证用户数3492位;签约用户数2132位。用户通过“黔农e贷”累借2230笔,累计金额1.22亿元。其中,农户991笔,金额6018.86万元,占比49.33%。用户通过“黔农e贷”累还1255笔,累还金额3747.44万元。其中,农户还款350笔,金额940.06万元,占比25.09%。平台总体还贷比30.77%,其中农户还贷比15.62。通过“黔农e贷”发放的贷款,不良贷款余额为零。

2015年3月份,网贷平台成交量达355亿元,是去年同期的4.11倍,创历史新高。与此同时,全国先后有7家P2P网贷平台获得数千万元至数亿元人民币的风险投资。业界专家分析认为,在政府“促进互联网金融健康发展”的政策鼓励下,P2P行业将步入理性发展阶段。
 
  行业步入理性发展
 
  2014年国内网贷行业经历了“冰火两重天”的变化,P2P网贷平台的数量迎来井喷式增长;与此同时,网贷平台背后的诸多问题也逐渐暴露。2015年3月两会期间,国务院总理李克强所做的政府工作报告对互联网新经济寄予厚望,报告中把互联网金融表述为“异军突起”,要求促进“互联网金融健康发展”。业内人士认为,互联网金融将迎来发展的春天。
 
  同样是在今年两会期间,央行副行长潘功胜透露,关于规范互联网金融发展“有一个意见”,将会很快出台。全国政协委员、招商银行原行长马蔚华在两会上也提出了关于P2P监管的提案。他在提案中写道,近期P2P平台跑路、倒闭现象较为严重,不仅给投资者带来损失,而且给行业发展蒙上阴影。应该落实有节奏、松紧适度的监管,并且鼓励、引导行业自律组织和第三方评级、咨询机构的发展,而具体内容包括制定并实施P2P网络借贷平台的准入和退出规则、对P2P网络借贷平台的运营实行监管及要求P2P平台进行信息披露等几大方面。
 
  两会结束后,从政策层面上看,虽然监管细则暂时尚未落地,但银监会普惠金融部已经认监管P2P,监管层对网贷行业的发展持支持态度显而易见。业界人士预期,两会相关监管提案今年将会尽快落地,P2P行业将进入理性发展的阶段。
 
  经营不善问题仍存
 
  互联网金融搜索平台融360日前向本报提供的一份3月份网贷行业报告显示,截至2015年3月底,全国正常运营的网贷平台共计1719家,3月份全国新增P2P平台69家,相较2月份新增平台数量(49家)增幅为40.8%。2月份受春节假期影响,平台新增速度放缓,进入3月份,新增平台数量有所回升。
 
  融360监测数据表明,3月份全国P2P网贷行业共有52家问题平台,环比2月份的56家下降7.14%,虽然当月问题平台数有所减少,但仍远超去年同期水平。网贷行业在蓬勃发展的同时,仍存在恶意欺诈和经营不善等问题。
 
  融360重点监测的325家网贷平台数据显示,3月份网贷平台总成交量为354.55亿元,较2月份增长56.85%,是去年同期的4.11倍,创历史新高。
 
  融360的理财分析师认为,3月份P2P网贷行业成交量快速增长的原因主要有:首先,2月份受春节影响,市场资金面紧张,有些平台甚至停止发标;到了3月份,平台运营恢复正常,债券项目数量增加,市民投资需求得以满足,成交量大幅上升。其次,伴随着两会的结束,政府工作报告对互联网新经济寄予厚望,互联网金融被更多人认知及关注,不断增长的人气保证了P2P平台成交量的增长。再次,受央行降息影响,P2P产品的收益优势更为明显,不少投资者将目光投向P2P平台。最后,部分拿到风投的P2P平台在充足资金的支持下,进一步扩大业务范围,也是成交量不断上升的原因。
 
  收益率呈下行趋势
 
  融360重点监测的325家网贷平台数据显示,3月份平均年化收益率跌至15.85%,环比2月份的16.35%下降0.5个百分点。进入2015年以来,国内网贷平台的平均年化收益率仍处于下行趋势。业内人士分析认为,受央行降息降准的影响,外加银监会对网贷行业的监管脚步愈来愈近,进一步带动了网贷行业收益率的下滑走势,预计未来P2P网贷平台平均收益率将继续走低。
 
  融360的监测数据显示,网贷平台收益率分布较为分散,其中平均年化收益率在10%(含)至15%区间的平台占全部平台的41%,占比最大,平均年化收益率在10%以下的平台占全部平台的8%,占比最小。
 
  年化收益率20%以上的平台占比为16%,相较2月份的21%下降5个百分点。进入2015年以来,平均年化收益率在20%以上的网贷平台占比不断降低,一方面,随着网贷行业监管政策出台的临近,各平台经营发展“稳”字当先,主动降低利率来规避监管风险;另一方面,随着投资者安全意识的增强,单方面的高收益已经无法吸引更多投资者驻足,平台也更加理性,不一味上线高风险、高收益率的项目。
 
  风投看好网贷前景
 
  据融360不完全统计,3月份全国有7家网贷平台获得风投,相较2月份(4家)获得风投的平台数量,涨幅高达75%。
 
  2014年1月至2015年3月,全国共计获得风投的网贷平台70家,平均每月有近5家网贷平台获得风投。一方面,两会结束后,从政策层面上看,监管层对网贷行业发展保持鼓励和支持的态度;另一方面,近两年P2P网贷高速发展,市场前景向好,任何投资行为都是趋利的,未来P2P网贷将更加受到风投机构的关注。
 
  7家P2P网贷平台中,HelloMoney你好财富及闪电借款获得天使投资,巨涟金融、员工宝、米牛网、爱钱包和口贷网5家平台均获得金额不等的A轮融资。
 
  值得注意的是,作为互联网金融最活跃的一部分,P2P网贷要实现快速发展,就要有不断的资本支持。业内理财分析师认为,随着P2P平台数量的增多,2015年P2P行业在广告投放及人才招聘等方面的成本越来越高,资本的注入将进一步加剧行业的竞争。
“中国征信体系的建设和发展不能完全参照美国经验,未来中国征信必将崛起于大数据网络时代。”金信网首席运营官安丹方日前在全球网贷行业盛会Lendit2015峰会上对记者表示,目前大数据征信的发展还存在数据缺失、隐私信息界定不明等问题,大数据征信的推进应以征信立法为先。

从去年开始,中国征信建设的节奏明显加快,央行先后对市场放开企业征信和个人征信。阿里的蚂蚁信用查分、腾讯微众银行的人脸识别贷款、拉卡拉的考拉评分等一系列基于大数据的征信产品陆续面市。一时间,获得牌照的民间企业开展大数据征信的宣传甚嚣尘上。

安丹方表示,将网络(社交、电商等)的数据纳入征信体系是中国征信业的一大进步,而未来征信领域最大的蓝海就在于大数据征信。“传统金融公司的征信更重视过往的记录,例如信用卡、资产和债务水平;而互联网的大数据征信则着重消费行为和消费者本身,我们分析其生活化数据,借以判断借款人是否有还款能力和还款意愿。从某种意义上来说,大数据征信会有更为广阔的应用场景。”

安丹方表示,大数据征信想要突破现有瓶颈,必须要从完善相关立法入手。

她举例说,2013年实施的《征信业管理条例》规定:金融信用信息基础数据库接收从事信贷业务的机构按照规定提供的信贷信息。按照条例,只要是放贷机构,都应该接入央行征信系统,但是监管层主流的意见认为P2P只是信息中介服务机构,不是金融机构,使得国内P2P平台直接接入征信系统可能存在障碍。

“虽然P2P不是放贷机构,但是运作着直接进行放贷的个人,作为平台运营的维护者,应该有义务报送信息,为让行业尽快接入央行,实现信息共享,调整法律条款迫在眉睫。”安丹方表示。

此外,她补充说,征信立法应该涉及很多方面:为了规范大数据征信,减少隐私侵害,《个人信息保护法》应尽快出台;针对数据缺失,大量原始数据分散在司法、工商等政府部门的情况,建立从立法层面使数据采集从私法授权的方式改为公权力授权,即当央行授予民间征信机构征信牌照之后,该机构即拥有央行的公权力授权,可以直接对接拥有原始数据的机关、企事业单位,但涉及法定的保密信息的除外。

“中国的征信必然会崛起于网络时代,但是需要完善相关法条保驾护航,否则大数据征信推进的越快,恐怕带来的隐患就越多。”安丹方建议,在中国征信体系尚未真正建立起来前,大数据征信应循序渐进的推进,平台可以把其作为风控的补充,但不宜完全依赖,就目前发展而言,以大数据征信为基础的大数据风控至少在短期内还无法取代以O2O为主的风控体系。

LendingClub的首席执行官Renaud Laplanche在本次LendIt 2015纽约峰会上做开场发言。在演讲中,他宣布Lending Club将会与花旗银行达成合作,为美国低收入家庭提供价值1亿5千万的低息贷款。

“当我们说我们正在改变银行体系,并不意味着是一种对抗性的方式,”LC的首席执行官Renaud说,“我们相信,银行可以从转型中受益。”

在会议现场的网贷之家CEO石鹏峰认为,花旗银行通过线下方式提供服务,有地域性限制;而通过与LC的合作,将可以实现线下与线上结合,对于服务方式和范围有所突破。

LC与花旗达成合作

大会现场:Renaud宣布与花旗达成合作

以资产排名计算,花旗是美国第三大银行。根据FT的相关报道,花旗银行将会通过LendingClub平台发放贷款,支持那些本来“得不到金融服务”的人。另一方面,这次LC与花旗的合作,标志着这家P2P平台迈出了试图“改造”银行体系的关键一步

对于互联网金融的投资热没人会怀疑,而同样地,对于互联网金融的投资乱象,业内人士也不会否认。投资标的估值无特定标准,创业者动辄喊出几亿元的估值也让投资者大呼太贵,此外,如此高的估值及陆续出现的P2P平台跑路、逾期、坏账等问题也让后面的接盘者感到担忧。

创东方投资总监李享预测,今年和明年可能会是P2P公司跑路的高峰期。对于投资机构来说,谁将不幸踩雷也同样值得关注。

没有标准的高估值

从2013年开始,互联网金融项目成为VC、PE眼中的香饽饽,其火爆程度不亚于当年的手游,其中尤以P2P项目最受欢迎。据网贷之家数据统计,2014年年底网贷运营平台已达1575家,相对2013年的爆发式增长,2014年由于问题平台不断涌现,正常运营的网贷平台增长速度有所减缓,月均复合增长率为5.43%。

然而,由于互联网金融项目兼具互联网和金融双重属性,因此估值标准与游戏项目有所不同。

据复星昆仲合伙人林涛介绍,“大部分传统金融机构都用PB指标来估值,但是P2P公司很多没有账面价值,而且它属于很早期,目前形态也看不清,所以现在报价基本上是一个愿打一个愿挨阶段,灵活性很大。”

据悉,目前陆金所采用的估值方法主要依据其历史累计交易额,但是该依据是否可靠,为何不采用历史平均交易额却并无解释。

由于该行业的估值屡创新高,投资者对于该领域的投资也越来越谨慎,上述投资者表示,“我们最近不看P2P了,感觉太贵了。”

据网贷之家发布的2014年统计数据显示,今年以来有28家网贷公司获得风投融资,且天使轮、A轮占绝大多数,而随着行业关注度的提升及更多的热钱涌入,投资估值更是相比之前翻了几番。

李享认为:“现在主要问题是估值太贵,一般A轮协议出来就是1亿元以上的估值,有限资金已经投不到好项目。我经历过整个创投行业从千万级到亿级跃进的时代,以前在投互联网项目的A轮时,如果过了3000万的估值,比如5000万,都会讲到3000万,而现在做A轮都是把几亿元砍到1亿元,行业估值提高了5-10倍。”

此外,虚假报价的现象在P2P行业中屡见不鲜。业内人士对记者表示,“一方面是出于博取眼球的需要,比如一些企业拿1亿元投资可能说成10亿元投资,因为互联网金融公司有很强的营销诉求,只有报得高才有媒体和社会关注。而且很多创业公司故意报虚假数字以迷惑竞争对手,使得竞争对手也调很高的估值,从而影响其下一轮的融资节奏。”

值得一提的是,P2P平台在A轮融资与B轮、C轮融资的情况截然不同,形成冰火两重天的局面。据不完全统计,在A轮、天使轮获得投资的P2P平台多达25家,而获得B轮融资的企业仅为6家,数量仅为A轮的25%。这也意味着愿意接盘的投资机构越来越少。

林涛表示,以P2P公司为例,现在愿意花钱买P2P公司的主要原因是博傻,觉得下面有人来接盘,而不是说这个东西本身赚钱,投得越多赔得越多,这种东西肯定是估值过高的。

“由于去年资本市场极其疯狂,使得在天使轮和A轮的估值就很高了,投资人要预期回报就意味着B轮C轮要以更高的溢价才能赚回来。而接盘人乘数乘完之后就心里觉得害怕。所以越到后面的人,就越少人敢接了。”上述人士分析称。

另外一方面,P2P公司发展政策不明朗也是投资者考虑的关键因素。李享对此深有感触,“因为在尽职调查的时候会发现很多问题,不知道是否能这样做,所以投或者不投都很犹豫。比如现在一些P2P公司存在的关联担保、资金池模式就存在很大的争议,业务就不太好去开展。”

据悉,此前2014年4月21日,中国银监会发布了《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》,其中就明确了P2P网络借贷平台的四条红线,包括明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池。不过目前并未出台相关法律予以明确。

跑路、坏账、逾期乱象重生

据网贷之家统计,目前累计问题平台数量已达到367家,其中,2014年全年问题平台达275家,为2013年的3.6倍。去年1-7月,每月平均有9.3家问题平台出现,而8月后,问题平台数量显著增多,其中12月问题平台数量高达92家,超过去年全年问题平台数量。

据了解,出现问题平台主要涉及的问题是跑路、提现困难,占比分别为46%和44%。对此李享预测,由于P2P平台很多是在2013年兴起的,因此今年和明年可能会是P2P公司跑路的高峰期。

一个比较极端的例子是台州的恒金贷,该公司上午刚成立,下午网站就已打不开了,创造了P2P平台跑路最快纪录。

当然,除了跑路这种比较严重的情况之外,一些平台由于风控能力差,坏账率较高也频频出现坏账、逾期的现象。

CA创投深圳总经理杨溢感慨道,“我们在日本美国投资过P2P类公司,但在国内我们确实没敢出手,因为风险太大了,当我们做完尽职调查之后,就不敢投了,觉得风控能力,对项目的审核确实达不到国外的标准,比如坏账率在日本平均只有3%左右。但是在国内我们看的那些项目,虽然他们对外公布在1%以下,但实际上是在10%以上,所以我们都没有投。”

值得注意的是,此前坏账逾期主要出现在中小平台中较多,而从去年开始,一些比较知名的P2P平台也被频繁曝出坏账或逾期问题。

去年8月,红岭创投曝出其广州纸业贷款项目出现一亿元坏账,今年2月红岭又曝出对安徽森海园林景观建设的7000万借款出现问题,不过红岭回应称,公司将按期支付投资者本息。另据业内人士透露,红岭打算处置该公司的学校资产,目前正在找接盘方。

此外,一些投资机构也因投资的P2P项目而不幸踩雷。如之前引起市场热议的贷帮网。贷帮网成立于2008年,是国内P2P行业最早的参与者。然而去年11月,贷帮网被曝出其平台上前海租赁发布的优选债项目出现大规模逾期,并有1280万元资金未归还投资人。不过贷帮网表示公司将不兜底,坚决通过走法律程序解决,这打破了P2P平台“兜底”常规,一时引起市场热议。值得一提的是,贷帮网之前由创新谷和蔡文胜共同投资,不过目前在股东名单中已找不到创新谷的身影。截至目前,蔡文胜通过控制的厦门隆领投资合伙企业持有该公司6%的股权。

除公司本身出现问题外,与公司合作的担保方最近也风波不断。有媒体曝出河北融投被全面托管,在此期间将暂停所有担保业务,而此前与其合作的P2P平台积木盒子或将受影响。据了解,2014年4月,积木盒子曾与河北融投达成战略合作协议,截至目前,积木盒子由河北融投担保的项目金额为5.25亿元。据悉,积木盒子此前曾因获得顺为投资、银泰资本、经纬中国、祥峰集团、和玉投资机构等多家机构投资而备受关注。

对于上述P2P平台出现的种种问题,众筹之家CEO王正然表示,出风险是正常的,信贷就是时间和规模的敌人,关键是流动性垫付能力,以及是否属于终极风险,即最终是否形成坏账。控制风险最为关键的还是要看资产处置能力。

4月9日,一则名为“芝麻金融P2P网站数据库泄露可导致用户千万级资金受影响”的漏洞,通过了国内互联网安全漏洞平台——乌云网——的后台审核,其中指出“造成逾8000名用户资料泄露,包括用户姓名、身份证号、手机号、邮箱、银行卡信息等”,涉及金额高达3000万有余。

对此,芝麻金融的客服人员则向21世纪经济报道记者坦承:“今早业内数家P2P机构后台均遭到攻击,很不幸芝麻金融成为了其中的一员。”

截至发稿前,芝麻金融在官网上发表声明,声称“机构所有用户账户均已绑定第三方资金托管平台,未出现任何用户资金损失的情况”。

事实上,自2013年P2P行业日益火爆以来,其遭遇黑客攻击的频次亦呈量级增加。21世纪经济报道记者不完全统计,自2014年起全国已有逾150家P2P平台由于黑客攻击造成系统瘫痪、数据恶意篡改等。

据一不愿具名的知情人士透露,今年前三个月,仅广州地区便有逾20家P2P平台遭遇不同程度的黑客攻击,“且逾半数平台在上线一年后需要推倒、重新建设其后台系统。”

芝麻“被黑”

作为安徽钰诚控股集团旗下的P2P平台,芝麻金融成立于2014年7月16日,2015年正式开展业务以及推出拳头产品——芝麻宝。孰料,运营不过数月,便已被黑客“盯上”。

在芝麻金融CEO靳伟看来,其平台的基本定位是以“MBA校友圈子”为纽带,以链接两端的资金方与项目方。为此,芝麻金融引入了社交圈子担保人模式,一旦圈子中的推荐人所推荐的项目通过审核,推荐人需担任项目的担保人,同时支付10%的担保金。

然而,别出心裁的撮合模式、高净值的目标人群,亦难掩部分P2P机构后台技术的羸弱。

据了解,芝麻金融并非首次被黑客“攻破”,发现该漏洞的“白帽子”早前已监测到有社工论坛上流传着关于芝麻金融数据库的交流和互动,但直至4月9日,“白帽子”正式在乌云上对此予以披露,才得以引起市场的广泛关注。

21世纪经济报道记者获悉,只需用人民币充值兑换积分,即可在论坛上将该数据库悉数下载,而这种发生在论坛上的“交流”表明,这份包括逾8000名用户个人信息的数据库,已在互联网中流传多时。

乌云网联合创始人邬迪告诉21世纪经济报道,该漏洞信息已通知厂商。目前,芝麻金融已经对报告进行确认,并回复称“(漏洞)正在积极处理中”。

“这并不是第一次P2P领域的数据泄露,但绝对是规模较大的一次。”邬迪如是称。漏洞信息显示,“随便登录几个账户,后台显示都是10万量级以上的资金。”

据分析,从此次泄露数据库内容来看,并不像是人工整理,因此拖库的可能性较大,即黑客通过技术直接下载某平台的全部数据库。

乌云网联合创始人FengGou对记者表示,相关泄露原因与最初发生时间尚处于未知状态,但从去年开始,“黑产”(网络数据买卖黑色产业链)便已开始关注P2P建站系统的安全等问。

“本次事件牵涉到的用户规模、用户数据规模尚不算太大,但目前数据库或已被其他机构或个人利用,则不再是简单的漏洞报告。”FengGou如是称。

对于一家P2P机构,发生此类大规模的信息泄漏不免让人质疑其后台的安全保障系统。根据芝麻金融官网的介绍:该机构采用国际领先的系统加密及保护技术、支付安全套接层协议和128位加密技术,数据的发送采用数字签名技术来保证信息以及来源的不可否认性。

据FengGou分析,以上加密技术就是众所周知的网站https技术,数据备份也只是备份而言,属于最基础的安全保证技术,对于一家金融P2P机构,如果以此作为“顶级”的安全保障是不够的。

“SSL加密与数字签名都是标配,128位加密的使用甚为普遍,但无法解决程序本身的漏洞。”深圳一P2P后台技术人士如是称。但据记者了解,目前部分小型P2P平台仍在使用32位和64位的加密技术。

P2P后台重构

“人在江湖漂,怎能不挨刀。”深圳一P2P机构后台人员对记者笑称,“行业都知道,黑客攻击无处不在,以此为由勒索网贷平台的事情常常有之。”

“不少网贷平台在创业阶段极度不重视IT后台系统的建设,待运行一段时间后,后台团队才发现薄弱的网站基础根本难以承载用户、数据的量级增长。”广东南方金融创新研究院副会长许世明表示。

据一不愿具名的知情人士透露,今年前三个月,仅广州地区便有逾20家P2P平台遭遇不同程度的黑客攻击,“且逾半数平台在上线一年后需要推倒、重新建设其后台系统。”

21世纪经济报道记者不完全统计,自2014年起,全国已有逾150家P2P平台由于黑客攻击造成系统不同程度的瘫痪、数据恶意篡改等。

据介绍,黑客攻击P2P平台的方式主要有三种:最常见的是DDOS攻击,即利用合理的服务请求来占用过多的服务资源,从而使用户无法得到系统的响应。黑客会通过DDOS攻击向服务器提交大量请求,使得服务器运作超负荷。

其二是CC流量攻击,即同一时间频繁访问接口,导致服务器间歇性地出现中断;而第三种方式则是直接对系统的漏洞予以攻击。

“不少P2P机构在初创时期出于成本压缩的考虑,直接购买第三方的IT系统,俗称 买模板 ,只需要数人的团队即可维持运作,但安全隐患非常大,且官方修补周期慢,极容易成为黑客攻击的目标。”广州一P2P风控总监如是称。

据介绍,从第三方IT系统处购买“模板”的P2P机构,最容易成为被攻击的标的。“因为黑客只需攻破一个 模板 ,即可对数个乃至十数个的P2P系统平台发起攻击。”

多位业内人士对记者表示,目前中小型的P2P机构中,花20万-50万“买模板”搭平台的不在少数,部分机构的后台则是外包给第三方机构运营,成本投入约70万-100万。

盈灿咨询最新数据显示,截至2015年3月,风投系、银行系、上市公司系、国资系P2P平台数量分别为42家、13家、21家、37家。其中,风投系平台增速最快,达24%(3月新增了8家);银行系平台数量已连续3个月没有增加。

总体而言,目前大部分银行系平台在网贷行业中尚未有明显的发力,且平台技术实力也并非属于一流。行业仍以民营系平台为主。

传统金融机构的风控未必适合P2P

目前,银行系P2P平台包括陆金所、开鑫贷、小企业e家、e融e贷、民贷天下、宁波银行直销银行、华润银行资产交易平台等。

值得一提的是,被业内誉为中国银行业第一家智能理财平台“小马bank”的创业核心团队集体出走,另立门户。业内人士称,“非互联网化的管理体制可能是小马bank创始团队出走的原因之一。”

盈灿咨询高级研究员张叶霞表示,一般而言,投资人颇为认同银行系平台的风控能力,但同时,许多银行系背景平台由于银行本身业务受到严格监管,平台在资产端项目源上受到较多限制,且受传统金融思维影响较深,创新活力不足。

此外,传统金融机构的风控模式对于P2P平台来说,较难适用。

她进一步表示,传统金融机构风控模式一般通过接入央行征信系统,但由于目前P2P平台无法直接接入央行征信系统,因此,较多的平台选择通过上海资信公司的网络金融征信系统(NFCS)来查询借款人信用信息记录。

“但首先,选择接入传统征信系统需要提供平台方数据,平台方有数据保护的考虑;其次,央行征信系统对于P2P网贷行业来讲,数据完整性不足,一般在官方征信机构拥有信用记录的大多是与银行有业务往来的信贷客户,而P2P网贷的很多借款人信贷记录为空;第三,传统征信系统有较为严格的审核流程、数据格式及质量要求,这也将众多小平台挡在门外。”

据透露,目前已有多家P2P网贷平台积极与民营征信机构(如银湖网与芝麻信用)、云征信合作,构建新的风控模式。

金融大佬跑步入场 如何脱颖而出是难题

以P2P为代表的互联网金融,犹如闯入市场的鲶鱼,其所显现出的效率与成本优势,让诸多传统金融大佬们坐不住了。据了解,目前工、农、中、建、交五大国有商业行都已将互联网金融提升至战略地位。更多传统金融机构开始在P2P领域加速布局。

近日,有市场传闻称,上海排名前三的某券商将斥巨资入股“麦子金服”,将于4月8日宣布融资方案。麦子金服旗下全资控股着P2P平台诺诺镑客。此前,在3月下旬,中信产业基金投资的P2P平台“腾牛网”也正式亮相,成为“中信系”布局互联网金融的一步棋子。

有证券公司负责人表示,后续将在P2P和股权众筹方面布局,并已做了一定尝试。“趁银行业互联网化动力不足,券商应积极发展P2P和众筹业务,加大产品开发和设计,争取80、90后群体在券商平台进行理财,最终实现客户群体与银行业相互区隔。”

据透露,相关证券、基金、信托等传统金融机构也一直在关注P2P,只待监管细则出来后或将入场。

张叶霞对此表示,一方面,P2P网贷行业监管细则出台的市场预期加重,政策愈发明朗化,监管与法律风险逐步降低,传统金融机构“跑步”入场;另一方面,传统金融机构也希望趁互联网+政策推动的风口下,加速行业升级,谋求新渠道及利润来源。

她同时指出,这些专业机构做P2P的优点在于出借人端及资产端资源丰富,但同样都缺乏小额借贷风险控制的经验,并且,如何从如今众多同质化平台的竞争中脱颖而出,将是个难题。

盈灿资产财富管理副总监刘忠鹏同时也指出,尽管传统金融机构进军存在一些难题,但其在增强市场信心、促进市场规范,扩大P2P市场份额等方面具有不言而喻的积极意义。

“一旦政策出台,不仅国有公司会纷纷入场,上市公司、大型民营控股公司都会出手,届时并购与重组的案例也会屡见不鲜。最精彩的一幕最后会出现在跃跃欲试的银行巨头中间,”一位业内人士称。(网贷之家 文/牧晨)

日前,国内某P2P网贷资金托管平台宣布将推出国内首只P2P宝类产品。易宝支付CEO唐彬表示:“第三方支付机构和P2P公司没有利益冲突,我们不但愿意把我们的客户数据与其分享,成为P2P公司的成长加速器,还愿意拿出我们积累的征信数据为P2P公司解决资金安全问题提供核心助力。”

近年,P2P市场用户数和影响力都发生了快速上升,然而,伴随而来的平台跑路风险也迅速上涨。业内人士表示,P2P行业只有采用强制资金托管机制才能有效降低平台跑路风险。

唐彬对记者表示:“金融从来都是在控制好风险之后再言收益,因此托管是支付体系内必不可少的一个分支,而在跑路事件愈演愈烈的P2P市场,P2P强制托管的必要性也越来越强。”

唐彬对记者说,P2P行业的诞生除了中国金融市场长期封闭的原因以外,还有一个重要因素就是第三方支付市场的成熟。很多P2P公司为了快速实现多银行支付给客户良好的支付体验,会寻找专业的支付机构,因此,第三方支付机构可以说是与P2P相伴成长的。

从资金托管业务的角度上,P2P监管存在两个层面的安全问题。第一个层面的资金安全为实体资金存放的资金安全,就是要求P2P平台不能建立资金池,不能搞资金错配,投资人急需一个更为安全的机制以彻底杜绝平台跑路风险,这一点银行和第三方支付机构的托管系统都能保证监管要求。第三方支付的资金实质上也是存放在各个银行,第三方支付公司和央行的系统对接,定期对账受央行监控,且所有资金每日都需要清算到主存管行,比如易宝支付的主存管行为北京银行。从用户权益保障的角度,万一某平台发生跑路情况,则只要用户的资金仍在该用户在易宝支付开设的资金托管账户内,则同样可以支取。第二个层面的资金安全是资金投向的资金安全,而这一点第三方支付机构起不到作用,这是P2P平台的核心能力所在,更多的还是要从产品登记、信息披露等行业自律的角度来解决。

唐彬表示,第三方支付托管平台优势在于对P2P平台以及其上的贷款人、借款人服务更到位,这些服务包括P2P平台需要的征信、营销等,也包括贷款人、借款人能够安全方便地完成交易,包括移动支付、产品推荐等。

例如,网贷第三方资金托管平台推出P2P宝类产品,可有效地解决了P2P平台对资金站岗导致用户黏性不足的问题。

资金站岗是指网贷投资者通过第三方支付手段将资金充值到网贷平台在第三方的资金托管账户中,但网贷平台或者无标可投或者没有适合投资者自身标的时,使资金闲置,且投资者无法获得收益。P2P宝类产品就是为了解决资金站岗难题而打造的一款余额理财产品,将帮助网贷平台锁定其用户。记者了解到,P2P宝类产品对接货币市场基金,可为投资者提供货币基金的收益。

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